今年以来, 资本市场风云变幻,各路资本“你方唱罢我登场”,较为活跃的举牌方主要分为4类,其中就包括以前海人寿、安邦保险等为代表的险资。
6月中旬股灾之后,具有资金优势的险资已逐步替代阳光私募成为举牌主力,因险资实力雄厚,一旦出手,极易引起关注。业内人士表示,险资举牌除了长期财务投资,可能还考虑到金融牌照的布局,如银行、信托等,以便向金控方向发展。
◎每经记者陈晨2015年即将收官,机构排位之争也将落幕,与此同时,机构开始为来年投资布局寻找方向。《每日经济新闻》记者统计发现,上周(12月21日~12月25日),机构调研了141家上市公司,环比增长逾20%。调研的公司主要分布在电...
12月8日,被称为A股的“险资日”,有三家险资分别拟入股上市公司,或增持上市公司股份。当前,险企举牌的上市公司类型逐步呈现出多元化的特点,其中新能源、商业百货、医药等也受到青睐。
此前,险资大多偏爱地产股,无论是此前安邦举牌金融街、金地集团,抑或前海人寿举牌万科A,主要原因在于地产企业投资回报周期一般较长、股息稳定,与保险企业负债期较长这一特性吻合。
东方财富Choice数据显示,今年7月起,已有24家公司被保险资金举牌,其中万科A被两家保险公司举牌。参与举牌的险资包括:安邦保险、前海人寿、阳光人寿等。
8月26日以来险资举牌公司股价表现(截至12月8日)
8月25日~9月30日,百年人寿累计买入万丰奥威4291.09万股,达到举牌线。上图为万丰奥威8.26~12.8日线走势。
险资青睐的个股具有以下特征:大股东持股分散、股息率高、估值较低、最好旗下拥有物业等资产。在房地产、商业贸易、食品饮料等行业,剔除ST类及停牌个股,满足“第一大股东持股比例低于30%、流通A股在1亿股以上,PB在所属行业巨中下游,每股现金流为正”条件的个股共22只(见左图;来源:证券时报·莲花财经)。
当前,在利率不断走低,“资产配置荒”日益加剧的大背景下,近期安邦保险、生命人寿、中国人寿等保险公司轮番“暴动”,市场有望出现以险资举牌为核心的新的选股逻辑。
专业人士指出,保险公司举牌的个股主要有三个特征,一是低估值,或者拥有强大的资产重估价值;二是拥有高现金流;三是大股东比例不高。通过这些显著特征,普通投资者是不是得到些许启示呢?
保险公司频频举牌为哪般?总结下来,无非如下几点:有钱任性、险资风险偏好被迫提升、政策放松。事实上,险资出手,短期内并不一定带来太多市场交易机会,毕竟,他们追求的是长期稳定的回报预期,因此,投资者如何能从中真正分到一杯羹,需要一定的胆识和策略。