交行去年净利增29.95% 存贷比略降

每经记者 裴文斐 发自上海

去年，由于宏观调控紧缩，银行议价能力上升，市场普遍看好银行业盈利。

昨日，交通银行（601328，SH）发布2011年报，去年净利润增长29.95%，存贷比、不良贷款率纷纷下降。有分析师指出，息差、中间业务收入表现良好是推动业绩增长的主要原因。

针对本月向大股东566亿元的定增，交行董事长胡怀邦称，定增可减低对资本市场压力，未来三至四年都不会再融资。

息差、中间业务推动业绩增长

交行年报显示，2011年公司实现净利润507.35亿元，同比增长29.95%。总资产4.61万亿元，较年初增加6595.84亿元，增幅为16.69%。

东方证券分析师金麟告诉《每日经济新闻》记者，该业绩表现符合业内预期，“推动业绩增长的主要因素为净息收入增长、手续费及佣金净收入增长等。”金麟同时表示，“考虑到去年宏观经济紧缩，银行议价能力上升等因素，以及同业表现水平，交行的业绩增长并不令人意外。”

2011年交行净利息收益率2.59%，同比提升13个基点；净利差为2.49%，较2010年末增高10个基点。实现利息净收入人民币1026.01亿元，同比增长20.71%。

交行在年报中透露，利息净收入增长是源于生息资产规模稳步增长。报告期内，生息资产平均余额达到人民币3.96万亿元，同比增长人民币5054.34亿元，增幅14.62%。

此外，息差水平同比有所扩大。自2010年第四季度以来，央行多次上调存贷款基准利率，加息效应在该年内逐步实现，同时精细化定价管理的拉动也起到一定作用。

“加息及贷款议价能力改善，贷款收益率稳步上升。”华泰联合证券分析师告诉记者，“市场利率提升，使得贴现、同业拆借、买入返售等资产收益率提高。”

同时，手续费及佣金净收入是该行营业收入的重要组成部分。

2011年交行实现手续费及佣金净收入人民币195.49亿元，比上年增加人民币50.70亿元，增幅35.02%；在营业收入中的占比为15.30%，比上年提高1.48个百分点。投资银行、支付结算、银行卡等业务成为该行中间业务的主要增长点。

存贷比小降 贷款质量上升

年报显示，交行2011年存贷比（本外币）为71.94%，同比下降了0.16个百分点。

2011年末交行贷款余额 （拨备前）2.56万亿元，同比增长14.52%。其中公司类贷款2.05万亿元，同比上升12.83%;个人贷款5093.07亿元，占比19.88%，较年初提高1.20个百分点。同时，存款总额为3.28万亿元，较年初增长14.48%。

“今年，交行预计整体贷款增长与去年增幅相若，估计每个月贷款增长约为200多亿元人民币，不会出现去年季度上大起大落的情况。”交行副行长钱文挥在业绩说明会上向记者表示。同时，钱文挥还表示，相信交行能够维持整体不良率于1%或以下水平。

年报显示，2011年末交行不良贷款下降，年末不良贷款余额为219.86亿元，较上年末减少30.02亿元；年末不良贷款率为0.86%，较2010年末下降0.26个百分点。

记者还注意到，交行关注类贷款余额581.79亿元，较上年末减少41.31亿元，同比下降6.63%，占比从2010年的2.78%下降至2.27%。

未来三至四年不再融资

年报显示，2011年末交行资本充足率为12.44%，比2010年末提高0.08%，核心资本充足率为9.27%，比2010年末下降0.1%。

谈到交行此次定增566亿元时，董事长胡怀邦在业绩说明会上称，定增可减低对资本市场压力，未来三至四年都不会再融资。“预计完成配股后，核心资本充足率将会升至超过10%，整体资本比率升至超过13%，可以应付于 “十二五”规划期间的发展。”胡怀邦说道。

他还表示，如果通过供股或发行可换股债券等方式集资，在法规上都有一定的限制，不能在短时间内解决资本问题，而交行去年已经通过发行次级债融资，目前没有空间再次发行。

“目前配股计划进展顺利，预计将会按巿场规则定价，第二大股东汇控已承诺将足额参与认购。”交行首席财务官于亚利表示。

不过，她承诺，交行将在配股之后继续保障股东利益，期望能够维持稳定的派息比率，并恢复每年派息两次。