券商机构晚间推荐10只潜力股

人福医药(600079)：收入保持较快增长，实际经营符合预期

麻醉药业务仍值得长期看好。我们认为近两年是公司的调整期，核心子公司宜昌人福虽然芬太尼系列的收入仍然保持较快增长，但由于销售人员增加和研发费用投入较多等因素，期间费用也增长很快，因此宜昌人福的利润增速放缓。随着新增销售人员逐步开始贡献，而且加大推广新产品(如去年获批的盐酸二氢吗啡酮等)、开拓新的科室(如肿瘤、骨科、ICU等)以及对现有产品销售的精耕细作，宜昌人福的麻醉药业务未来仍有广阔的成长空间，值得长期看好。

盈利预测。我们认为公司作为国内麻醉镇痛药龙头企业，公司所属行业成长性好，政策壁垒高，核心产品竞争格局良好，成长空间广阔，短期内可能受多重因素的影响，期间费用增长较快对利润增速有所拖累，但公司中长期发展趋势仍值得期待，考虑公司期间费用增长仍有所加快，我们小幅下调公司盈利预测，预估公司2013-2015年增发摊薄后的EPS分别为：0.80、1.10和1.44元，但预测公司2014-2015年的业绩保持较快增长水平，继续维持“增持”评级，中长期看好。兴业证券

长安汽车(000625)：投资收益大幅增长，明年改善仍可预期

公司投资收益大幅增长：公司第三季度营收82.83亿元(同比+34.10%，环比-13.47%)这与公司本部车型销量的增长是一致的，另外由于长安福特新产品翼虎、翼博的成功热销，对公司投资收益贡献较大。公司单三季度投资收益13.15亿元(同比+364%，环比+12.45%)，体现了较好的盈利提升。

长安福特车型表现较好，未来预计还有较好表现：当前长安福特新上市主力车型翼虎9月最新销量已达1万辆/月，翼博也上升到7664辆/月，预计后续随着工厂产能的提升销量还有提升空间。同时，随着长安福特“1515战略”的持续推进，未来还将有较多新车型推出。

长安马自达有望提升盈利贡献：长安马自达8月新上市车型CX-5亦有较好表现，9月销量已达7050台，我们亦看好其后续的销量表现。

公司本部销量提升较快，明年业绩有望改善：公司本部主力车型逸动、悦翔、CS35持续旺销，前三季度累计销售50万辆(同比+28%)，好于行业平均水平。特别的，如长安自主品牌CS75等新车投放，可以提升北京基地产能利用率，有望减少本部亏损。另外，如未来政府公务车采购对公司产品销量及品牌提升均有帮助。

风险提示：1、宏观经济持续下滑，车市需求低于预期；2、新产品推出销量低于预期。

投资建议：综合(行情专区)行业景气及公司情况，我们预计公司2013/2014/2015年EPS分别为0.78/1.48/2.03元。公司当前股价13.80元，对应13/14/15年18/10/7倍PE。我们认为未来伴随着新工厂的产能和车型投放，公司股价有进一步的提升空间，我们认为公司合理估值应为2014年15倍PE，对应目标价为22元，给予“买入”评级。德邦证券

海油工程(600583)：Q3业绩同比大幅增长，深水战略继续推进

Q3公司安装业务量同比大幅增长。尽管Q3为台风的高发期，报告期内公司运营23个海上油气田开发项目和3个陆上LNG建造项目(H1数目分别为23和3个)，荔湾3-1项目、丽水36-1项目、绥中36-1项目及澳大利亚Gorgon项目接近完工。Q3公司安装业务投入9539船天，同比增长154%；铺设海底管线447公里，同比增长110%，推动公司业绩同比大幅增长。

融资助力新产能投放，公司深水战略继续推进。2013年10月11日公司完成非公开发行股票，发行5.32亿股，发行价6.58元，募集资金34.7亿元，主要用于珠海深水装备制造基地。珠海深水基地一期工程建设总体进度已超过74.5%，预计2014年将贡献业绩。Q3公司承租一条深水多功能安装船，预计2014年初交船并投入使用。

预计海油工程13、14和15年EPS分别为0.42、0.52和0.64元，当前股价8.28元，对应13-15年PE分别为20、16和13倍，维持“买入”评级，6个月目标价为10.40元，对应14年PE20倍。申银万国

佳讯飞鸿(300213)：公告城市轨交订单，验证地铁领域成长性判断

钢轨铣磨车是城市轨交新增需求，符合自动化、信息化水平提升大背景。(1)公司此次中标的钢轨铣磨车，其主要作用是在工作运行中对线路上的钢轨进行检测，消除钢轨的侧磨、波磨、碾压层、裂缝、剥离等缺陷，降低噪音，以使其能正常工作。(2)钢轨铣磨车属于2013年国内城市轨交领域的新增需求，在城市轨道交通自动化、信息化水平提升的大背景下，我们预计未来会有更多类似钢轨铣磨车的新增需求出现，使单条城市轨交线路中，公司所面对的市场不断扩大。

高铁建设回暖，城市轨交发力。(1)2013年，国内高铁投资正从2012年的谷底恢复。此外，近期李克强总理在与泰国、澳大利亚等国的高层对话中，强调我国高铁取得的成就，并探讨高铁走出去的可能。佳讯飞鸿作为国内铁道信息化系统主力提供商，必将受益高铁建设。(2)公司2013年已经连续公告两个亿元规模的城市轨交订单，显示了公司在该领域的布局和爆发力。以目前国内已有的上万亿投资规划推算，相应信息化系统需求有超过100亿元市场空间，考虑公司20亿元的市值，仍有很大成长空间。

维持盈利预测和“买入”评级。我们维持2013-15年EPS预测为0.28、0.48和0.62元，对应估值分别为61、36和28倍PE，虽然公司短期估值不低，但考虑到公司的业绩高增长和成长空间，我们维持投资评级为“买入”。申银万国

新希望(000876)：农牧业务环比扭亏，四季度业绩仍可期

四季度业绩可期：鉴于肉鸡养殖景气阶段回暖以及国内原粮价格回落，我们预计公司养殖业务四季度将迎来价格与毛利率双升，同时饲料和肉制品业务景气度预计将继续维持高位，四季度业绩值得期待。

大股东逆势增持，蓄力未来：作为国内农牧产业链一体化的航母级企业，公司未来成长将主要来自兼并收购以及产业链整合，而国际化战略也是现代农企发展的必然方向之一。从产业投资视角，大股东在行业最低迷时期逆势增持，一方面可以在未来行业复苏过程中享受较低的融资成本，另一方面也利于以较低成本并购国内外优秀农业企业。

盈利预测调整

小幅调整盈利预测，预计13/14年EPS为1.05元/1.43元(上调3.9%/0.8%)，其中农牧业务分别贡献EPS0.14元和0.33元(暂不考虑定增项目).

估值与建议

维持“审慎推荐”评级。扣除民生银行市值部分，当前股价下农牧业务对应13/14年市盈率分别为52.6x和20.7x。鉴于：1)四季度禽苗价格仍有阶段性反弹机会；2)四季度后豆粕价格下跌推动盈利改善；3)针对海内外优质农业企业的并购预期，从中长线投资视角我们建议投资者积极关注逢低布局机会。中金公司

中银绒业(000982)：费用增长快，业绩略低预期

收入稳步增长，毛利率提升明显。3季度收入同比增长19.4%，较上半年17%的增长略有提升。公司从去年年底开始推进产品结构向下游延伸，得益于高毛利率的纱线和服装产品收入占比提升，3季度毛利率同比大幅增长7.5个百分点至27.8%。

费用增长较快带来业绩压力。受宣传推广及门店租金费用增加影响，前3季度销售费用同比增长52.6%；职工薪酬和融资相关费用提升导致管理费用同比增长28.5%；利息支出增加使财务费用同比增长44.6%。受此影响，营业利润率同比增长1.9个百分点，较毛利率3.1个百分点的提升幅度有所收窄。

存货规模继续攀升，周转天数同比放缓17天至448天；经营活动现金流净流出1.2个亿，较上半年并未体现出明显改善；资产负债率75%，依旧保持高位。

发展趋势

今年羊绒价格延续稳中有升的态势，公司的原绒采购价格和订单价格同比均有所上涨，存货计提减值准备风险不大。

预计定增有望于年内获证监会通过，将进一步提升公司下游产品产能，有效缓解资金压力，明年财务费用有望降低。

盈利预测调整

暂维持现有盈利预测不变，预计2013-14年净利润同比增长38.6%和41.5%，对应每股收益0.54元和0.77元，考虑定增摊薄后为0.39元和0.55元。

估值与建议

维持中性评级。我们看好公司对于原材料的掌控和议价能力以及向下游拓展的战略，但是成本、存货和现金流压力不容忽视，同时费用将压制短期业绩表现。当前股价对应2013/14年市盈率为15.1和10.7倍，定增摊薄后市盈率21.1和14.9倍，估值不算低。中金公司

新和成(002001)：四季度业绩环比有望改善，维持买入

公司上半年受H7N9禽流感的负面冲击，VE和VA价格低迷，因此利润受到较大拖累。随着我国生猪养殖景气度的回升，VE和VA价格我们认为未来有望稳中趋升，而且最近我国H7N9禽流感疫苗的成功开发也降低了公司维生素业务再次受到禽流感冲击的风险。另一方面，公司香精香料随着产能释放，也将对公司业绩带来一定的提升，我们认为今年四季度公司业绩有望环比提升20%以上。

估值和投资建议

我们小幅上调了公司的盈利预测，2013—2015年的扣非归母净利润分别为9.79亿元、11.74亿元和14.32亿元，对应当前股价的PE分别为14.2、11_8和9.7，我们考虑到A股未来数月的趋弱风险，将上次报告中给予公司的2014年20倍市盈率调低10%至18倍，看好公司在精细化工(行情专区)广阔市场的不断开拓和深耕细作，维持“买入”评级，6个月目标价29.16元，上涨空间在50%左右。湘财证券

东华科技(002140)：部分项目进度和收入结算滞后

项目进度滞后，收入和利润双降。报告期内，公司营业收入和净利润同比均出现下降，主要原因是项目进度有所滞后，部分正在实施的设计咨询项目，由于方案论证、场址选择等原因，致使项目进度展延；而部分总承包项目工程进度因土地平整或合同变更等也有所滞后，如安庆曙光煤制氢项目和黔希乙二醇项目，上述项目主体工程进展缓慢、工期滞后，进而延迟了项目收入和毛利确认。此外由于第三方审计、变更结算分歧等原因，公司正在实施的华油天然气广安和广元项目、巴彦淖尔市恒泰新能源液化天然气项目等总承包项目，未能与业主就结算金额达成一致，亦未能确认相应的收入与毛利。

新型煤化工有望成为新的增长点。新型煤化工中煤制天然气、煤制乙二醇和煤制烯烃有着良好的市场前景，也符合国家发展战略，具备广阔的发展空间，公司作为国内颇具竞争力的煤化工工程服务商，将长期受益。报告期内，公司在新型煤化工领域再次有所斩获，与黔西县黔希煤化工投资有限责任公司签订30万吨/年乙二醇项目总承包工程补充合同，并中标中国神华煤制油新疆项目煤基新材料项目净化装臵、空分空压站装臵和碳四烯烃转化装臵。

投资建议：受化工投资增速下行影响，公司收入和业绩增速将放缓，我们下调此前的盈利预测，预计2013-2015年公司收入增速分别为-10.9%、42.4%和16.9%，净利润增速分别为-12.9%、38.2%和22.5%，维持增持-A的投资评级，6个月目标价22.5元，对应2014年25倍动态PE。安信证券

原文链接：http://stock.eastmoney.com/news/1406,20131031333771079.html