银行三季度业绩难有惊喜 不良或明年中期见顶

据记者了解，本周大多数银行都将召开第三季度工作会议，总结和分析三季度的财务数据，同时布置四季度和2015年的工作安排。此外，上市银行的三季报也将陆续发布，多位银行业人士透露，三季报呈现出不良温和增长、利润保持平稳的特征，各项前期监管政策效果不一。

不良温和增长利润增速小幅回落

“我们预计银行不良率将在明年中期见顶，之前都将维持温和增长”，浙江一家城商行风险政策部副总向证券时报记者表示，首先是今年以来，国家政策以及外部环境均保持一定的持续性，同时银行政策也有一定计划性，今年年初以来制定的指标一般不会有太大的变化。

在9月上市银行业绩中期说明会上，银行不良率的攀升成为投资者普遍关心的话题;银行高管也在会上纷纷表示，下半年将重点监控房地产、融资平台、担保链、票据业务、煤炭及煤贸、大宗商品贸易融资等不良高发领域，进行全面风险排查。

“至于钢贸、光伏等过剩产能行业，信贷肯定处于不断收缩的过程中，这也和国家宏观调控政策相吻合。”江苏地区一家城商行授信部管理人员称，但银行授信政策一般会保持相对稳定，除了部分区域的部分行业重点监控之外，一般不会抽贷，这也符合地方监管及政府的要求。

对于佛山地区银行因钢贸、塑贸而出现的不良快速反弹，这位管理人员表示，这也是行业传导的一个结果，“以房地产为例，房地产-钢材-钢贸-钢厂-铁矿石-大宗商品，一个环节的问题扩散到上下游，银行业就会随之受到影响。”他说，佛山的问题也是个别区域行业集中度较高所致，并不能断定为风险扩散。

据银监会此前数据，二季度不良资产余额环比增长了7.5%，不良率环比回升4个基点(BP)至1.08%。瑞银证券银行业分析师甘宗卫认为，三季度银行业不良则继续维持双升，核销及打包处置将保持较大力度。

而受制于净息差的可能缩窄以及银行收费新规对手续费收入增长的制约，甘宗卫称，上市银行三季度净利润同比增速将比中期小幅回落。

监管政策初见成效

据10月16日央行公布的2014年前三季度社会融资规模统计数据显示，前三季度表外的信托贷款增加了3602亿元，同比少增1.23万亿元，未贴现的银行承兑汇票增加了1188亿元，同比少增5173亿元。与此同时，表内信贷新增8500亿元，超出7500亿元的市场预期。

今年以来，监管部门多次发文规范银行同业、理财等业务。从央行公布的数据来看，监管措施已初见成效。

“理财、同业规范对银行短期收益的影响是毫无疑问的。”一家上市银行财务总监表示，银行的资本金将承压，对于一些银行而言，如果中报的资本充足率已经接近10.5%或者11.5%的监管红线，表外资产的回表压力就更大。

而银监会近期对同业业务的全面严格检查无疑让此种压力陡然增加。

“从长远来看，表内扩张、表外收缩将带来银行业务结构的逐步调整。”上述上市行财务总监说，虽然拨备计提上资本消耗将更多，但业务规范化所带来的风控等方面的好处，也是不言而喻。

236号文存款偏离度指标出台虽晚，但已初显成效，根据央行的统计，今年9月份，新增存款达到11个季度以来最低的单月增量。