李星全:军工催化不断,业绩估值或迎双重修复
每日经济新闻
2025年07月03日 09:42
每经编辑 彭水萍
直播时间:
6月30日 10:00
直播嘉宾:
李星全 国泰基金量化投资部ETF研究员
摘要:
现在军工行业如果从民用市场看,不管是航空还是航海,全球的需求都有不同程度的增长。如果从军用市场来看,因为现在的国际局势表现得不是很太平,各国都在增加自己的军费支出。这种情况下,中国武器表现比较好,在出口层面也比较有希望迎接一些相对大的订单。
从国内需求来看,我们有百年强军目标、“十五五”规划和大阅兵,相关的催化对于军工行业而言都是几年才一见的,军工行业也比较有希望跑出一个超额收益,这也是现在我们需要关注军工行业的重要原因。
目前军工的几个细分赛道,包括海陆空天信,要么是维持高景气的趋势,要么是有希望在短期内迎来一些比较多的催化,引起一些订单的落地。所以我们在选择投资标的的时候最好能够把这些优质的引擎都涵盖,这样的话才有概率帮我们在一个比较长的时间内,既有行情的涨幅弹性,另一方面也可以提升持有投资品的安全性。
军工ETF(512660)是一个比较好的标的,跟踪中证军工指数,选取了业内80只成分股。指数最大的特点就是海陆空天信全面覆盖,涉及到的航空、军工电子、航海装备、航天地面兵装以及计算机装备覆盖面比较广,更能够代表军工行业整体的景气度。
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