银行削减高端信用卡权益以应对成本压力，但将其作为识别高价值客户、撬动综合收益的战略工具

Q1: 银行为什么要削减信用卡权益？

银行削减高端信用卡权益，主要是为了应对该业务面临的直接财务压力与盈利困境。核心原因可归纳为以下三点：

1. 权益成本高昂，侵蚀利润：高端信用卡提供的酒店住宿、机场贵宾厅、接送机等服务成本不菲。例如，据股份行信用卡中心人士透露，单次机场接送服务的采购成本就高达200-300元。这些刚性支出在行业整体盈利空间收窄的背景下，给银行带来了沉重负担。

2. 盈利模式单一，回佣率低：国内信用卡业务的收入严重依赖分期贷款利息，而高端卡用户通常将卡作为支付工具并全额还款，不产生或极少产生利息收入。其贡献的主要收入——刷卡手续费（回佣）费率在国内大约仅为0.3%。这意味着消费1万元，银行收入仅约30元，扣除成本后，仅靠刷卡手续费几乎无法覆盖权益成本，导致业务“不赚钱”。

3. “羊毛党”套利行为加剧亏损：部分用户通过转售权益（如在二手平台出售贵宾厅服务）进行套利，导致权益的实际核销率远超银行预算，进一步放大了成本压力。为应对此情况，银行不仅削减权益，也同步收紧了使用规则，例如在核销时强化本人身份验证，以堵住套利漏洞。
总结来说，银行削减权益是基于成本收益的直接商业考量，旨在控制一项单独来看经济效益不佳的业务的亏损幅度。

Q2: 高端信用卡不赚钱，银行为什么还不取消？

尽管高端信用卡业务本身盈利困难，但银行仍持续投入甚至加码，其根本原因在于超越了信用卡部门的“小账”，转而计算客户全生命周期的“大账”。核心观点是：高端信用卡是银行获取并经营高价值客户的战略性“敲门砖”或“钩子产品”。具体价值体现在两个方面：

1. 客户识别与价值转化的核心工具：

精准筛选高净值客群：高端卡通常设有较高的资产或存款门槛，能有效帮助银行识别出财富管理、私人银行等业务的潜在目标客户。它本身就是一个高效的客户分层与筛选机制。

撬动综合金融业务：银行发展高端卡的战略意图不在于其自身盈利，而在于通过优质的权益和服务增强客户黏性，进而带动存款、理财、保险等综合业务的增长，实现跨业务协同盈利。例如，中信银行2025年半年报显示，其通过高端信用卡产品有效撬动高价值客户，带动私行客户数同比增长了21.96%。

2. 行业存量竞争下的战略聚焦：

随着信用卡市场饱和（截至2025年三季度末，全国信用卡数量已降至7.07亿张，较峰值减少1亿张），行业已进入存量竞争阶段。盲目追求发卡量的“高端卡低端化”策略已不可持续。

当前，银行的策略重心转向经营好现有客户，特别是高黏性的高端客群。即使高端卡客户在总客户中占比不足10%，但其忠诚度高、综合贡献潜力大。银行通过收缩权益、提高门槛，实质上是将有限的资源更精准地投放在真正有价值的客户身上，并聚焦文旅等细分领域打造特色，以提升整体投入产出效率。

因此，银行不取消高端信用卡，是因为其战略价值远大于其自身的财务表现。它是银行在零售业务深度经营中，用于获取核心客户、构建竞争壁垒的重要一环。