公司快评｜实控人被罚没3754万元，宝新能源治理与合规发展如何并行？

每经评论员 杜宇

1月7日晚间，宝新能源（SZ000690，前收盘价4.31元，市值93.78亿元）发布实际控制人叶华能收到行政处罚决定书的公告。叶华能因2017年股权代持未如实披露、2021年违规减持两项违法违规行为，被广东证监局合计罚没3754.29万元。尽管公司基本面未受该事件影响，但这一处罚仍引发了市场对宝新能源公司治理和合规管理的广泛关注。

叶华能的违法违规行为始于2017年的一起股权代持安排。当时，宝新能源控股股东宝丽华集团将其持有的1.11亿股宝新能源股权协议转让至宁远喜名下，由宁远喜代持。叶华能未如实向上市公司披露这一股权代持情况，导致宝新能源未能及时履行信息披露义务，违反了《证券法》关于信息披露真实、准确、完整的要求。2021年12月，部分代持股份被违规减持，涉及金额高达1.41亿元，进一步违反了《证券法》关于股东减持股份需提前披露的规定。

此次处罚不仅是对叶华能个人违规行为的惩戒，也暴露出宝新能源在公司治理和合规管理方面的潜在漏洞。作为一家新能源领域的上市公司，宝新能源在推动绿色能源发展的同时，必须确保其经营管理的透明性和合规性。叶华能的行为不仅损害了投资者的信任，也对公司的声誉造成了负面影响。

面对叶华能的违规行为，宝新能源需要从公司治理和合规管理两个方面着手，确保未来可持续发展。

加强公司治理：宝新能源应进一步完善内部治理结构，加强对实际控制人和高管团队的监督与制衡。建立健全的内部审计机制，定期审查股权结构和股东交易行为，确保所有重大事项均符合法律法规和公司章程的要求。此外，公司应加强对高管的合规培训，强化其法律意识和职业道德，避免类似违规行为再次发生。

提升合规管理：公司应加强与监管部门的沟通与合作，主动接受监管指导，完善信息披露制度，确保所有重大信息及时、准确、完整地向市场披露。对于涉及股权变动等敏感事项，公司应建立严格的审批流程，确保每一步操作都符合《证券法》的要求。同时，公司可以考虑引入外部合规顾问，定期对公司的合规管理体系进行全面评估和优化。

宝新能源作为新能源领域的上市公司，其发展离不开良好的公司治理和合规管理。叶华能的违规行为虽然未对公司的基本面造成直接影响，但这一事件提醒公司管理层必须高度重视合规经营的重要性。只有在诚信经营和规范管理的基础上，宝新能源才能在新能源赛道上持续发力，实现长期稳定发展。