301099：拟4760万美元拿下香港老牌电子元器件分销商，标的公司去年营收1.55亿美元

9月24日盘后，雅创电子（301099.SZ，股价55.15元，市值104.19亿元）披露，公司全资子公司TEXIN（HONGKONG）ELECTRONICS CO.LIMITED（以下简称香港台信）拟以现金合计4760万美元（折合人民币约3.20亿元）受让永佳实业（国际）有限公司（以下简称永佳实业）70%股权。

本次交易完成后，永佳实业将纳入雅创电子合并报表范围。

永佳实业主营业务也是电子元器件的代理分销。标的公司现实控人承诺，永佳实业2026年度、2027年度、2028年度每年度经审计实现的合并报表范围内实际净利润（即扣非前后孰低者）不低于850万美元。

标的公司去年净利润607.75万美元

公告显示，永佳实业系中国香港籍自然人龙启宇100%持股的公司。香港台信拟与龙启宇签署《股权转让协议》，以现金合计4760万美元受让其持有的标的公司70%股权。本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组，属于公司董事会决策权限，无须提交股东会批准。

标的公司永佳实业成立于2005年10月31日，主营业务为电子元器件的代理分销，核心代理品牌包括北京君正、矽创（Sitronix）、Techpoint、裕太微、复旦微、帝奥微、佰维存储等，相关产品覆盖安防监控核心芯片、LED驱动、传输芯片、电源芯片、光源/激光芯片、WiFi/蓝牙芯片、存储等。

标的公司还分别持有深圳市永佳振华科技有限公司、慧眼香港有限公司、振华瑞益（香港）有限公司、深圳市颐和达科技有限公司100%股权。

而雅创电子自身，是一家主要从事电子元器件授权分销及模拟芯片、数模混合芯片自主研发业务的芯片设计公司。其业务主要由电子元器件授权分销和自研IC设计两大体系构成。

截至2026年3月31日，永佳实业资产总额5321.77万美元，净资产2315.43万美元。

2025年度，标的公司实现营业收入1.55亿美元，净利润607.75万美元。2026年1—3月，其实现营业收入4839.22万美元，净利润404.10万美元。

""图片来源：公告截图

交易对方龙启宇与公司及公司前十大股东、董事、高级管理人员在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在关联关系，且不是失信被执行人。

承诺3年累计净利不低于2550万美元

本次交易定价以评估报告为依据。根据上海立信资产评估有限公司出具的评估报告，以2026年3月31日为评估基准日，永佳实业模拟合并口径股东全部权益价值经收益法评估为7000万美元，增值4684.56万美元，增值率202.32%。

本次交易价格参照标的公司70%股权于基准日经收益法评估的价值4900万美元为依据，经各方协商确定为4760万美元。

交易协议设置了业绩承诺及补偿安排。

龙启宇承诺标的公司2026年度、2027年度、2028年度每年度经审计实现的合并报表范围内实际净利润（即扣非前后孰低者）不低于850万美元，累计不低于2550万美元。若未达承诺，龙启宇须以现金补偿。

据公告，龙启宇还应促使核心员工与目标公司及/或附属公司签订《竞业限制协议》《服务期协议》（合同版本需符合甲方要求），并承诺自标的股权交割完成日起，核心员工仍需至少在目标公司及/或附属公司任职至2029年12月31日。

公司表示，本次交易是公司在电子元器件分销业务领域的进一步拓展，旨在收购与公司现有资源高度互补的优质分销标的，进一步完善公司在主动电子元器件领域的市场布局。

永佳实业的客户及供应商资源与上市公司现有业务基本不重叠，双方在渠道覆盖、产品线结构和下游应用领域上具备天然互补性，可在客商资源、仓储物流等层面实现深度共享与协同。

公告同时提示了风险，本次交易完成后可能存在收购整合风险、商誉减值风险以及违约风险。

今年以来雅创电子股价整体上行，截至9月24日的年内涨幅约68%。在经历了上半年的大涨和7月的回撤后，8月至9月区间涨幅约28.55%。

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封面图片来源：每经媒资库