兼并重组为行业龙头带来机遇 钢铁板块涨幅居前

今日早盘，钢铁板块走势造好，截至发稿，该板块涨幅1.85%，位居两市各行业板块涨幅前列。其中，安阳钢铁涨停，本钢板材逼近涨幅，*ST华菱、武进不锈、韶钢松山、太钢不锈、酒钢宏兴、新钢股份等股均有不错表现。

消息上，8月31日，中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的最新钢铁行业PMI指数显示，8月份该指数为57.2%，较上月回升2.3个百分点，连续4个月处在50%以上的扩张区间。随着去产能的力度不断加大，钢铁行业的复苏愈发强劲，即便在传统淡季的8月份，也能交出不错的成绩单。受益个股如：韶钢松山、凌钢股份、武进不锈、安阳钢铁、酒钢宏兴等。

中钢协副秘书长王颖生日前在论坛活动上表示，兼并重组是钢铁行业下一步的重点任务，未来行业重组会逐步提高。另有消息人士透露，随着东北特钢的债转股方案落地通过，东北地区钢企整合有望先行一步，且未来不排除仍由鞍钢实现东北地区的钢企大整合。但整合时间表可能比较长，很难在下半年见到大规模的整合潮。

钢铁业兼并重组的推进为行业龙头带来市场机遇。钢铁行业长期面临产能过剩矛盾，2015年全行业亏损倒逼企业降本增效。2016年以来，在改革护航下，钢材市场供需矛盾得以减缓，钢材价格理性回归。2017年以来，在国家集中取缔“地条钢”的环境下，螺纹钢供给端持续收缩，而下游房地产、基建等需求端平稳增长，螺纹钢吨钢毛利开始大幅上升。

在历经清除“地条钢”之影响，行业已步入供需紧平衡格局，又逢采暖季限产对供给端产生二次收缩预期，紧平衡延续无疑。3季度以来，钢价依旧涨势不断，上海螺纹钢现货7月以来累计涨幅已超13%，同时合规产能生产保持旺盛。所以，在价格与产量双高之下，钢企3季度收入有望继续上升。

在政策的支持下，未来钢铁业将以兼并重组为主，行业龙头的长期市场价值显现。A股市场相关上市公司中马钢股份(600808.SH)、凌钢股份(600231.SH)以及鞍钢股份(000898.SZ)等值得关注。