概率法做T 备战2020短线篇

每日经济新闻

2019年12月30日 20:06

日内交易（俗称T+0），是一种很“性感”的炒股技法，牛人们通过对振幅较大的个股进行高抛低吸操作，即便是涨幅很小，也能获利可观，更有高手通过长时间的日内交易，达到摊低持股成本，提高股息率的目的。局长今天就介绍一种“盘前做T法”，把各位领进量化日内交易的门，让我们通过概率统计，在盘前实现挂单。

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来源：道达号（微信号：daoda1997）

今天有没有被主力甩下车？

我们经常以为大市值的公司拉不起来，那为什么中信证券今天就涨停了呢？

我们周末都在担心注册制对市场是利空，那为什么这种“利空”只持续了10分钟，指数就被几大权重板块合力抬起来了呢？

市场永远是老师，我们永远要保持对市场的好奇心，向市场学习。复盘完2019，让我们备战2020吧，先从短线开始……

盘前日内交易法

日内交易（俗称T+0），是一种很“性感”的炒股技法，牛人们通过对振幅较大的个股进行高抛低吸操作，即便是涨幅很小，也能获利可观，更有高手通过长时间的日内交易，达到摊低持股成本，提高股息率的目的。

同时，日内交易也是很难掌握的技术，因为微观操作时，买卖指标通常都是一闪即逝，思维不灵敏或者动作慢的投资者，更是很难摸到要领。而且专业的日内交易团队（做T工厂）对硬件的要求也很高，硬件设施也是一般投资者难以企及的。

局长今天就介绍一种“盘前做T法”，把各位领进量化日内交易的门，让我们通过概率统计，在盘前实现挂单。

股价的布朗运动

我们要从认识股价波动本质的层面去了解日内交易的获利逻辑：一只流动性尚可的股票，每天的股价波动都是成百上千次委托单的共同演绎，这成百上千次委托背后对应着众多的交易者，他们按各自不同的目标价位，在多空方向上进行委托，从而造成股价的上下波动。

通过局长上述对股价波动本质的阐述，我们就可以从中提取出相应的数学逻辑和模型——当一定数量的人按照不同的交易目的进行多空博弈时，股价的表现就呈现典型的布朗运动。

布朗运动——微小粒子表现出的无规则运动。1827年英国植物学家R.布朗在花粉颗粒的水溶液中观察到花粉不停顿的无规则运动。

如果股价的波动呈现布朗运动的话，那么股价在微小时段内的变动方向是无法预测的，但是可以通过统计，计算出波动大致的发生概率。而且通过本人的观察，流动性越好的股票，日内布朗运动的现象越明显。

当你明白这一点后，我们就进入下一个环节——寻找日内股价波动里的大概率事件。

股票的一般日内波动图如下所示：

那么我们就统计一下“盘中翻绿”和“冲高回落”的概率，为了保证抽样的覆盖性，局长从上证50、沪深300、中证500标的中各抽5只100亿元以上市值的公司，并对这15只样本最近5年的股价走势进行统计。

样本标的如下：

上证50 ：贵州茅台、工商银行、恒瑞医药、中国平安、万华化学；

沪深300：双汇发展、万科A、上海机场、方大炭素、海康威视；

中证500：青岛啤酒、均胜电子、华新水泥、中文传媒、顺鑫农业。

概念定义如下：

盘中翻绿=盘中最低价＜昨日收盘价；冲高回落=盘中最高价＞当日收盘价。

统计方法如下：

用EXCEL统计出“盘中翻绿”和“冲高回落”的次数，并以收盘价总个数相除，得出相应的概率。

概率统计结果如下：

通过以上图表可以得出——“盘中翻绿”和“冲高回落”都是极大概率事件。那么从统计上来讲，“水下买入”和“冲高卖出”都是大概率正确的，因为投资者在做出这种决策的时候，就已经站在了大概率事件那边，胜率也就自然而然提高了。

为避免诱导操作，局长截取了2018年5月份时，按照以上概率思想做日内交易的成绩单，卖出41次，盈利34次，盈利几率为82.93%！

当你明白这两个大概率事件后，基本就能构建一个较完整的日内交易体系，但这只是对交易进行定性的第一步，而“翻绿后，跌多少买入？”和“冲高后，涨多少卖出？”这两个问题就是定量交易的第二步。

首先，我在研究股价波动的统计规律时发现——股价的振幅呈现明显的一般正态分布。不管是振动稳定的银行股还是振动较大的周期股，他们都有一个大概率的振幅范围。

那么我们就能根据这个振幅范围，大概划出“高抛低吸”的范围。比如某股收盘价为20元，统计出来的振幅为3.5%，那么以9点25分的价格为中轴，上下1.75%，对应的价格空间就出来了，当然不用那么细，模糊正确就行，比如挂-1.5%买入，只要成交，就挂+1.5%卖出，或者+1%卖出。这样你就完全脱离了市场情绪的羁绊，回归到理性的交易思维，而非追涨杀跌。