自有资金及履约保证金双保障 中昊芯英要约收购天普股份25%股权

11月17日，天普股份（605255.SH）发布要约收购报告书，中昊芯英（杭州）科技有限公司（下称“中昊芯英”）拟以23.98元/股的价格，向特定股东外的全体无限售流通股股东发起全面要约，最多收购3352万股股份，占公司总股本的25%。本次要约期为2025年11月20日至12月19日，共计30天，全程严格遵循《证券法》《上市公司收购管理办法》等相关法律法规，不以终止天普股份上市为目的，且通过多重机制为股东权益筑牢保障。

要约核心条款明确，定价公允且资金充足

本次要约收购在关键事项上作出清晰合规安排，为投资者提供明确决策依据。收购对象覆盖除尤建义、天普控股、方东晖外的全体无限售流通股股东，确保公平性；30天的要约期符合监管要求，为股东预留充足决策时间。

定价方面，23.98元/股的要约价格与此前协议转让价格保持一致，既不低于收购人公告日前六个月取得公司股份的最高支付价格，也高于公告日前30个交易日22.94元/股的加权平均股价，完全符合《收购管理办法》的合规要求。

资金保障上，按最高收购规模测算，本次要约需资金8.04亿元。中昊芯英已提前存入1.65亿元履约保证金（占比超20%），且承诺资金全部为自有资金，无外源融资或杠杆，充分保障履约能力。同时，收购完成后，天普股份将保持独立法人资格，在人员、资产、业务等方面维持独立，保障经营稳定性。

股权变动触发法定要约，合规运作彰显公平

本次要约收购的核心触发因素是前期的股权转让与增资事项。2025年8月21日，相关方同步签署两项股份转让协议与一项增资协议，成为股权调整的关键节点。

股份转让环节，天普控股、天昕贸易、尤建义通过《股份转让协议（一）》，向中昊芯英合计转让10.75%股权；普恩投资、天昕贸易通过《股份转让协议（二）》，向方东晖合计转让8%股权，上述转让价均为23.98元/股，且股份已完成过户。增资方面，中昊芯英、海南芯繁、方东晖向上市公司控股股东天普控股合计增资15.21亿元，完成后三方合计持有天普控股75%绝对控股权，进而间接控制天普股份49.54%股权。叠加18.75%的直接持股，中昊芯英及其一致行动人合计控股比例达68.29%，超过30%的法定全面要约标准且无豁免情形，因此触发法定要约义务。

这一合规操作既保障了少数股东权益，让其在控制权变更时能以公平价格退出或继续持股，避免利益受损；也维护了市场公平，确保所有股东享有同等权利。

不谋求退市，长远规划与风险预案双重护航

中昊芯英及其一致行动人明确表示，本次要约收购不以终止天普股份上市地位为目的，同时披露了未来规划与风险应对预案，稳定市场预期。

未来12个月内，除本次要约及增资外，其无继续增持或处置股份的计划，也无对天普股份资产、业务进行重组的明确安排，短期将以维持经营稳定为核心。针对要约后可能出现的社会公众持股低于25%、上市地位受影响的风险，中昊芯英承诺将积极协调其他股东，依法推动维持上市地位的解决方案，尤建义也将全力配合。若最终导致退市，剩余股东仍可按要约价将股票出售给收购人或其指定第三方，彻底消除投资者对股份流动性及价值贬损的担忧。

市场人士分析，此次要约收购是收购方取得控股权过程中的合规动作，在价格、程序、资金等方面均符合相关法律法规，充分保护了股东权益。收购完成后，天普股份的控股股东及实际控制人结构将更加明朗，有利于上市公司长期稳定发展，投资者可继续关注后续进展。

（本文不构成任何投资建议，信息披露内容以公司公告为准。投资者据此操作，风险自担。）