分红险产品研究专题⑤ | 中宏宏愿长伴乐享版——多保障计划可选、全差分红长期增值的终身寿险

在本期分红险产品研究专题中，我们将对中宏人寿热销分红险产品——中宏宏愿长伴乐享版终身寿险（分红型）（以下简称宏愿长伴乐享版）展开专项测评，从产品、服务、销售渠道、公司综合实力、分红实现率五大核心维度进行全方位考察。为确保评价客观可量化，明确各维度星级判定标准，具体如下：

产品情况：从投保年龄覆盖、交费或领取灵活性、保单责任丰富度、其他权益、红利来源及收益测算5个核心指标打分，每项达标得1星，满分5星；

附加服务：按服务覆盖场景（健康管理、养老服务、增值权益）及落地能力打分，3类核心场景均完善且有明确服务数据支撑得5星；

投保广泛度：仅代理人渠道得3星，2个直销渠道（如官网+ App）得4星，3个及以上全渠道（含银行、第三方）得5星；

公司基本面：满足“本期净利润同比增长、核心/综合偿付能力充足率超100%/150%、近三年平均投资收益率/综合投资收益率超3%、分红账户现金流为正、风险评级结果为A及以上”任一指标得1星，满分5星；

分红实现率：披露产品数量（≥50款得1星）、按披露时长（≥5年得1星）、分红实现率中位数较高（≥50%得1星）、老产品改善情况（明显提升得1星）、新产品实现率（≥100%得1星）打分，满分5星。

产品基本信息★★★★☆

产品名称：中宏宏愿长伴乐享版

投保年龄：0周岁（须出生满7日）至65周岁

交费期间：趸交/6年/12年/15年/20年/30年交

保单责任：计划一/三为身故保险金，计划二/四为身故/全残保险金

在被保险人年满66 周岁后的首个保险合同周年日之前，当年保障额度= 基本保险金额，每个保单年度末红利保障额度 = 当年度的累积红利保险金额。

被保险人年满66 周岁后，根据不同计划，保险责任简述如下表：

（其中到达年龄是指被保险人的原始投保年龄，加上当时保单年度数，再减去1后所得到的年龄。）

其他权益：转换年金、保单贷款（享30天免息）、保险费自动垫交

红利来源：死差、利差和费差

以“40岁男性，投保计划四（递减计划），年交122350元交20年”为例，投保首年保障杠杆比达到40倍，前期保障杠杆更高，性价比更优。

评分依据：5项核心指标均达标，无明显短板，测算长期收益率处于行业中间水平，酌情扣0.5星，得4.5星

附加服务★★★★★

家医专属健康服务

2023年底，中宏保险创新推出了自建健康管理服务“中宏家医”，致力于全场景医疗资源整合与家庭健康守护。“中宏家医”服务由中宏康养管家全程对接支持，服务覆盖家庭医生电话咨询、体检报告解读、专家门诊及住院安排等，服务对象范围扩展至全家5位成员。

注：2025年12月1日至2026年3月31日（含）期间，客户通过营销员渠道投保该产品单张保单应缴总保费达到30万元（含），被保险人可获得1份“中宏家医”服务权益，服务有效期三年。最多可指定被保险人的近亲属共五人。

养老综合服务解决方案

中宏保险推出涵盖四大类十六项服务的养老综合服务体系，覆盖居家养老服务、护理型机构服务与高端养老社区服务三类养老场景，并通过“康养管家”团队提供定制化支持。

在居家养老服务场景方面，通过适老化改造、智慧养老服务帮助客户打造安全宜居的住所；同时提供老年病咨询、营养咨询、心理咨询等咨询类健康服务及院后康复护理服务，满足居家长者的健康需求。

在机构养老方面，中宏保险康养服务网络采用轻资产模式并持续扩张，携手多家第三方优质养老机构进行深度合作，致力于满足客户家庭对于机构养老的需求。目前，中宏保险已经建立覆盖全国40余座城市、近270家合作养老机构、超过40家直签机构的品质康养网络。

注：养老综合服务的服务对象为符合服务资格条件的被保险人本人及其父母、被保险人配偶及其父母，以上六位权益使用人共享一份养老综合服务的全部权益次数。

2025年12月1日至2026年3月31日（含）期间，新单累计应缴总保费达到30万元（含），可享有养老综合服务颐养版权益资格；新单累计应缴总保费达到50万元（含），可享有养老综合服务颐享版权益资格。

评分依据：健康管理、居家养老、社区养老三大核心场景完善，服务覆盖范围广、落地性强，得5星

投保渠道广泛度★★★

该产品可咨询中宏人寿代理人投保

暂未在银保渠道、互联网渠道销售

注：不同渠道各有侧重。直销渠道可直接对接险企，靠专属代理人提供精准解读和全流程服务，但产品多限于单一险企；银行渠道依托网点广、客户信任度高的优势，更侧重推荐贴合储蓄习惯的理财型产品，购买流程便捷；经纪渠道能代理多家险企产品，可按客户需求提供跨品牌对比和组合方案，更适配复杂保障需求。消费者应根据自身对专业性、便利性及选择范围的偏好，选择适配渠道。

评分依据：仅代理人渠道投保便利性较低，得3星

公司基本面★★★★★

公司名称：中宏人寿

开业时间：1996年11月

股东背景：宏利人寿持股51%，宏利金融为实控人，中化集团财务有限责任公司持股49%

注册资本：16亿元

总资产：1582.31亿元

净利润：4.26亿元（同比增长72.47%）

分红账户净现金流：181.99亿元

本年度净资产收益率：3.06%

投资收益率：3.83%

综合投资收益率：4.06%

近三年平均投资收益率：4.37%

近三年平均综合投资收益率：5.36%

核心偿付能力充足率：150.42%

综合偿付能力充足率：215.66%

最近一期风险评级：AA

（以上信息时间点为2025年第三季度）

评分依据：公司5项核心指标均达标，无明显短板，得5星

分红实现率★★★★★

分红实现率情况：

91款现金分红产品分红实现率极大值为100%，极小值为35%

红利分配期间：2025年7月1日至2026年6月30日

信息披露时长：20年

披露分红险产品数量：91款

整体实现率情况：

91款产品分红实现率极大值为100%，极小值为35%；其中，新产品分红险实现率基本为100%，半数老产品分红实现率较上年提升，如多款产品从50%提升至65%；超60款产品最近20年累计红利实现率极大值为277%，极小值为54%

注：公司根据分红保险的业务经营状况，每年确定实际派发的红利，未来派发的红利及红利实现率是不确定的。

评分依据：披露产品数量近百款，时间长达20年且20年累计实现率较高，综合得5星